SKPベアリング・インダストリーズ・リミテッド(NSE:SKP)の株価は最近弱さを見せているが、財務見通しはまずまずのようだ：市場は間違っているのだろうか？

株価分析

SKPベアリングインダストリーズ(NSE:SKP)の株価が過去1週間で15%下落した最近の業績を見て興奮するのは難しい。 ただし、株価は通常、長期的には企業の財務状況によって左右され、この場合、それはかなり立派に見えます。 特に今日はSKPベアリング工業のROEに注目したいと思います。

自己資本利益率または ROE は、企業の経営陣が企業の資本をどの程度効率的に利用しているかを評価するために使用される重要な尺度です。 言い換えれば、これは同社が株主の投資を利益に変えることに成功していることを明らかにしている。

SKPベアリング産業の最新分析をご覧ください。

のROEの計算式は：

自己資本利益率 = 純利益 (継続事業による) ÷ 株主資本

したがって、上記の式に基づくと、SKP ベアリング工業の ROE は次のようになります。

32% = ₹133m ÷ ₹412m (2023 年 3 月までの過去 12 か月に基づく)。

「収益」は、過去 12 か月間の税引き​​後の収益額です。 つまり、株主資本 1 ポンドごとに、会社は 0.32 ポンドの利益を生み出したことになります。

これまでのところ、ROE は企業がどれだけ効率的に利益を生み出しているかを測定するものであることを学びました。 企業がこれらの利益のうちどれだけを再投資または「保持」するか、そしてそれがどの程度効果的に行われるかに応じて、企業の収益成長の可能性を評価することができます。 一般的に、他の条件が同じであれば、自己資本利益率と利益保持率が高い企業は、これらの属性を持たない企業よりも成長率が高くなります。

まず、SKPベアリング工業のROEが非常に高いことを認識しています。 第二に、業界平均の 14% と比較しても、同社の ROE は非常に優れています。 言うまでもなく、SKPベアリング工業の純利益が過去5年間で3.4%の割合で減少したことには非常に驚きました。 これに基づいて、この記事でこれまで説明されていない他の理由が会社の成長を妨げている可能性があると感じています。 たとえば、企業が収益の大部分を配当として支払っている場合や、競争圧力に直面している場合などです。

しかし、SKPベアリング産業の成長を業界と比較したところ、同社の収益は縮小している一方で、業界は同期間に16%の収益成長を遂げていることがわかりました。 これは非常に心配です。

利益の伸びは、株式を評価する際に考慮すべき重要な指標です。 投資家にとって、市場が企業の予想利益の成長（または減少）を織り込んでいるかどうかを知ることは重要です。 そうすることで、株の将来が有望か不吉かを判断するのに役立ちます。 期待される収益の伸びを示す良い指標の 1 つは、収益見通しに基づいて市場が株式に支払ってもよい価格を決定する PER です。 したがって、SKP Bearing Industriesがその業界と比較して、高いPERで取引されているか、低いPERで取引されているかを確認するとよいでしょう。

SKPベアリングインダストリーズは、通常の3年間の配当性向中央値が38%であるにもかかわらず(利益の62%を保持している)、上で見たように利益が減少しています。 したがって、この点に関しては他の説明もあるかもしれません。 たとえば、会社の業績が悪化している可能性があります。

さらに、SKPベアリング工業はつい最近になって配当金の支払いを開始した。 したがって、利益が減少しているにもかかわらず、株主は配当を支持していると経営陣が認識した可能性があるようだ。

全体として、SKPベアリング工業にはいくつかのプラスの特徴があると感じています。 しかしながら、高い ROE と高い再投資率にもかかわらず、収益が伸びていないのは残念です。 私たちは、ビジネスにマイナスの影響を与える可能性のある外部要因がいくつかあると考えています。 私たちはその会社を完全に解雇するつもりはありませんが、会社に関してより多くの情報に基づいた意思決定を行うために、そのビジネスがどれほどリスクがあるかを確認しようとします。 当社のリスク ダッシュボードには、SKP Bearing Industries について特定した 4 つのリスクが表示されます。

以下を含む当社の包括的な分析をチェックして、SKPベアリング工業が潜在的に過大評価されているか過小評価されているかを確認してください。公正価値の見積り、リスクと警告、配当、インサイダー取引、財務の健全性。

この記事についてフィードバックがありますか? 内容が気になりますか？直接ご連絡ください。あるいは、編集チーム (at) Simplywallst.com に電子メールを送信してください。Simply Wall St によるこの記事は本質的に一般的なものです。当社は過去のデータとアナリストの予測に基づいて、公平な方法論のみを使用して解説を提供しており、記事は財務上のアドバイスを目的としたものではありません。これは株式の売買を推奨するものではなく、お客様の目的や財務状況を考慮したものではありません。 私たちは、基礎データに基づいた長期的で焦点を絞った分析を提供することを目指しています。 当社の分析では、価格に敏感な企業の最新発表や定性的な資料が考慮されていない可能性があることに注意してください。 Simply Wall St は、言及されているどの銘柄にもポジションを持っていません。

SKP Bearing Industries Limited は、インドで針状ころ、円筒ころ、ピン、鋼球などの関連製品を製造・販売しています。

実績のある優れたバランスシート。